TrendTrader Forex Blog

A Német alkotmánybíróság zöldutat adott az ESM ratifikálásának, így németország is hozzájárulhat a stabilitási mechanizmushoz. Az Euro-t és a Dax-ot viszont nem mozgatta meg túlságosan a hír, úgy tűnik ez már be volt árazva.

Közben Barroso bejelentette az Európai Bizottság előtt, hogy lesz egységes banki felügyelet minden eurózónás bank számára. Onnan meg már csak egy lépés a bankúnió. Minden jel arra mutat, hogy el lesz mélyítve az únió ha akarjuk, ha nem..nagy diadal ez ma az európai demokrácia számára!

Kellemesebb hír, hogy délután az amerikai kereskedés alatt, konvenciót tart az Apple amelynek keretében bejelenthetik az Ipone család új tagját, az Iphone 5-t. Ha jó a fogadtatás az a NASDAQ-ot és az Apple részvények árát felfelé nyomhatja kicsit.

A Holnapi nap sorsdöntő lehet hiszen holnap ülésezik a Német alkotmánybíróság és ott dől el, hogy a németek beszálhatnak-e az ESM-be (Európai Stabilitási Mechanizmus). Ha elfogadják akkor minden megy tovább terv szerint, ha nem akkor viszont nagy a probléma mivel ha a németek nem adnak pénzt más sem fog. Mindenképpen érdemes odafigyelni holnap, sőt még ma is mert bármikor szivároghatnak ki hírek erről. Az ESM és a ECB kötvényvásárlási programja együtt talán képes lesz az Euró fejét a víz felett tartani de korántsem lesznek végleges megoldások a helyzetre. 

Amit fontos tudni a kötvényvásárlásról az az, hogy erősen szabályozva van. Ez annyit tesz, hogy ha valaki kérelmet intéz az ECB-hez annak cserébe szinte már megalázó kodíciókat kell elfogadniuk, jah és a szokásos megszorítások sem maradnak el. Spanyolországban van elég baj amúgy, a lakosság már így is alíg bírja a megszorításokat, továbbiakat meg szinte már elképzelni is nehéz. Ezek mellett Katalónia és Baszkföld is függetlenné válhat, vagy legalábbis egyre reálisabb ennek a lehetősége, ez további problémát jelent Spanyolország számára.

Olaszországban hamarosan le kell cserélni a teknokrata kormányt és egy demokratikusan megválasztott kormány kell majd a helyére amit ki vezethetne? Kitaláltad, Silvio Berlusconi, ami ugyan biztosan rengeteg szórakoztatást nyújt majd, de nem sok fundamentális reformot, főleg ha Draghi legutóbbi ötlete (kötvényvásárlás) még a pénzt is szolgáltatja a mulatsághoz.

Közben a Görögök...hát azt meg inkább hagyjuk. Szinte semmi esélyük, hogy képesek legyenek eleget tenni fizetési kötelezettségeiknek, további segélycsomagot nem valószínű, hogy kapnak, a megszorítások pedig itt sem jöhetnek már szóba.

Ezeket figyelembe véve láthatjuk, hogy van baj még bőven és ezt végtelen mennyiségű kötvény vásárlása sem oldhatja meg. Ha pedig valaki észreveszi azt is, hogy az amit az ECB csinál az tulajdonnképpen az, hogy dugig vásároljuk magunkat a saját adósságunkból, akkor egyértelmű: ez nem a megoldás, ettől csak rosszabb lesz hosszútávon.

Érdekes dolgok történtek ma, ezúttal fundamentális szempontból. Úgy tűnik az európai vezetők mégsem viccelnek az Európai Únió elmélyítésével kapcsolatban. Egyáltalán nem lepődnék meg ha év végére egy fiskális únió alapkövei már le lennének rakva. Kiváncsian várom a folytatást, olvassátok el a következő két bekezdést, mindenképpen érdekes lehet:

Nem kedveznek a mai makróadatok az Eurónak. Az EUR/USD árfolyama egészen 1,2300-ig ugrott Draghi (ECB) előző hét csütörtöki beszéde után, miszerint "mindent megtesznek az Euró megmentéséért".  Ezek után  felröppentek a pletykák, hogy az ECB visszatérhet  a kötvénypiacra és spanyol, olasz kötvényeket vásárolhatnak. Ez még nem lett megerősítve, de egyenlőre úgy tűnik működik a pletyka mert sikerült lejjebb nyomni az olasz és spanyol kötvényhozamokat kicsit.

Eközben az Eurózónás munkanélküliség elérte a 11,2%-os szintet, ami rekordmagas az infláció pedig alacsony maradt. Mindkét dolog az Európai adósságválság számlájára írható fel. A Német kiskereskedelmi forgalom is visszaesett, ez már a harmadik hónap amikor alacsonyabb értéket mutat, ez kicsit elbátortalanítja a befektetőket.

A mai nap az Euró volt fent is meg lent is, jelenleg az 1,2300-as erős pszichológiai szint felett tartózkodunk pár pippel. A holnapi FOMC statment és NFP előrejelzés viszont nagyon könnyen elronthatja a néhány napja tartó EUR erősödést.

Az Európai Központi Bank (ECB) csütörtöki ülésén eldől az irányadó kamat is augusztus hónapra, szinte biztosan lépniük kell valamit, mert az előző havi 25 bázispontos kamatvágást a befektetők nem értékelték elegendőnek. Kiválóan látszott ez az EUR/USD árfolyamán, mivel a döntést követően lefelé vette az irányt.

Ma még viszonylag nyugodtabb napunk lesz, de holnaptól beindul a "cirkusz" készüljünk fel rá.

Ahogy az a címből is kiderül nem lesz egyszerű tradernek lenni a héten. A hét második felében rengeteg sorsdöntő hír érkezik.

Szerdán délelőtt kezdjük a napot egy Spanyol PMI-vel (Beszerzési Menedzser Index) amit azután követ egy Olasz és egy Britt is. Délután érkezik az ADP intézet NFP előrejelzése, ezt ritkán találják el előre, és nem is ez a fontos, mégis irányt adhat afelől, hogy milyen lesz pénteken a tényleges NFP adat. Este pedig jön egy FOMC bejelentés is. Az amerikai session-re javasolt csökkenteni a kockázatunkat.

Csütörök dél körül Angol kamatdöntés, nem várható változás, sőt az eszközvásárlási programon sem valószínű, hogy változtatnának. Jellemző lesz náluk a kivárás, mert nem tudni Bernanke (FED) és Draghi (ECB) mit hoznak össze. 11:45-kor ECB kamatdöntés, utána pedig sajtótájékoztató amelynek keretében Draghi eldöntheti az Euró további sorsát. Erre a napra azt javasolnám a kezdőknek, hogy csak akkor kereskedjenek ha biztos irányt látnak a piacon.

Pénteken pedig érkezik a várva-várt NFP egyidőben az amerikai munkanélküliségi rátával. Az előbbiben javulást várnak, az utóbbiban pedig stagnálást.